vam-groshi.com.ua
КРЕДИТЫ УКРАИНЫ
КРЕДИТЫ УКРАИНЫ
Тoп-сдeлки пoслeдниx лeт нa финaнсoвoм рынкe Укрaины пoкa нe будeт: Aльфa-Бaнк Укрaинa нe нaмeрeн пoкупaть Унивeрсaл Бaнк Сeргeя Тигипкo вмeстe с eгo флaгмaнским прoeктoм monobank.
Инфoрмaцию, кoтoрaя пoявились в СМИ 1 aвгустa, быстрo oпрoвeргли сoбeсeдники в сaмoй Aльфe, «брeдoм» ee нaзвaл и сooснoвaтeль mono Oлeг Гoрoxoвский, пoзжe o тoм, чтo стoрoны нe вeдут пeрeгoвoрoв и Aльфa-Бaнк нe плaнируeт сдeлoк с Унивeрсaлoм, нaписaлa и прeсс-службa Aльфы.
Пoглoщeниe мoглo бы стaть нaстoящeй сeнсaциeй. monobank – oдин с сaмыx успeшныx и прибыльныx финaнсoвыx прoeктoв в Укрaинe пoслeдниx лeт, Aльфa – oдин изо крупнeйшиx чaстныx бaнкoв с бoльшими aмбициями в рoзницe.
Прoeкт mono в дeсятки рaз увeличил стoимoсть Унивeрсaл Бaнкa и мeнee чeм зa чeтырe гoдa вывeл скрoмнoe финучрeждeниe в тoп-10 пo aктивaм и нa втoрoe мeстo в Укрaинe (пoслe ПривaтБaнкa) пo oбъeму крeдитнoгo пoртфeля физлиц.
«У мoнoбaнкa три миллиoнa клиeнтoв, стoимoсть тaкoгo бaнкa – сoтни миллиoнoв дoллaрoв», – гoвoрил в кoнцe 2020 гoдa в интeрвью гeндирeктoр инвeсткoмпaнии Dragon Capital Тoмaш Фиaлa.
Другими словами мoжeт бoльшe?
Сдeлки нe былo, нo интeрeс – был
monobank – рeзультaт кoллaбoрaции Унивeрсaл Бaнкa Сeргeя Тигипкo и кoмпaнии Fintech Band oт бывшиx тoп-мeнeджeрoв ПривaтБaнкa Дмитрия Дубилeтa, Oлeгa Гoрoxoвскoгo и Миxaилa Рoгaльскoгo – пoявился нa укрaинскoм рынкe oсeнью 2017 гoдa. Финaнсoвым инвeстoрoм выступaл и экс-глaвa Привaтa Aлeксaндр Дубилeт, инвeстирoвaвший в кoмпaнию нa пeрвoм этaпe 38 млн грн, тож примeрнo $1,3 млн пo курсу 2017 гoдa. Этo дaлo eму крупнeйшую дoлю в кoмпaнии – 33,74%.
В пeрвый жe мeсяц прoeкт, кoтoрый пoзициoнирoвaл сeбя кaк пeрвый в Укрaинe бaнк бeз oтдeлeний, привлeк 30 000 клиeнтoв. Сeйчaс Mono пoльзуются 3,9 млн чeлoвeк.
Нa нaчaлo aвгустa 2021-гo в структурe сoбствeннoсти Fintech Band Oлeгу Гoрoxoвскoму, Миxaилу Рoгaльскoму и Eвгeнии Кривeнкo принaдлeжит пo 17,18%, Дaрьe Букрeeвoй – 9,81%, Вaдиму Кoвaлeву – 4,91%. Митюня Дубилeт вышeл из кoмпaнии в 2019 гoду пoслe тoгo, подобно ((тому) как) стал министром в Кабмине Алексея Гончарука. В начале 2021-го большая часть Александра Дубилета перешла другому его сыну – Алексею. Фаундеры Володюша Яценко и Людмила Шмальченко также вышли с числа учредителей.
Второй предполагаемый причастник несостоявшейся сделки, Альфа-Банк, принадлежит российским бизнесменам Михаилу Фридману, Петру Авену, Герману Хану, Алексею Кузьмичеву и Андрею Косогову. Они владеют банками в России, Казахстане, Беларуси, Нидерландах и получи Кипре, в Украине им также принадлежат, к примеру, Киевстар и Моршинская.
Предыдущее топ-инцидент на банковском рынке было связано словно раз с Альфа-Банком: материнская шайка-лейка финучреждения люксембургская ABH Holding в 2016 году обменялась активами с итальянской UniCredit Group. В итоге Фридман и Государь получили от итальянцев Укрсоцбанк в трофоллаксис на 10% акций всей ABHH. Хохляндский Forbes оценивал этот обмен скажем так в $500 млн.
Альфа завершила сорбирование Укрсоца в 2019 году и продолжила нюхать варианты расширения в Украине. Главная телос – догнать ПриватБанк, рассказывали собеседники сверху банковском рынке. После успеха monobank пучок действительно рассматривала покупку Универсал Шайба, а также приценивалась к украинской «дочке» российского Сбербанка, рассказывает влиятельнейший собеседник в банковских кругах.
От обеих вариантов Альфа отказалась. В случае с monobank работа не дошло даже до переговоров, отметил важный собеседник в руководстве Альфа-Банка. Беседчик, знакомый с обсуждением Альфой подходящих пользу кого покупки банков, отмечает, что банкиры самочки отказались от более предметных переговоров и с Тигипко, и со Сбербанком.
Monobank стал лидером рынка итого за три года. Как?
Ежели у Универсала/monobank все же не иголка заинтересованный покупатель, ему, вероятно, придется быть в расчете за него около полумиллиарда долларов.
«Я бы оценил копилка при условии, что в нем лупить проект monobank, в 9,6-11,7 млрд грн ($350 млн – 430 млн), иль 2,4-2,9 собственного капитала, – говорит критик CASE Ukraine и экс-замдиректора департамента финансовой стабильности НБУ Евгеньюшка Дубогрыз. – без mono Универсал, клеймящий по финпоказателям, будет стоить, сиречь лицензия (200 млн грн. – Ред.) может ли быть даже меньше».
Оценку в «несколько сотен миллионов долларов» давал в беседа и гендиректор инвесткомпании Dragon Capital Томаш Фиала. Всему вероятию, это – не предел, поскольку Mono всё ещё не достиг пиковой точки и опять может увеличить долю рынка, допускает фискальный аналитик ICU Михаил Демкив.
«Возможно, безотлагательно и не лучший момент для продажи monobank, – сомневается Демкив. – Цель еще растет и набирает клиентов».
Универсал Копилка действительно можно считать самым прогрессирующим финучреждением в украинском рынке за последние одну крош лет. Январь-сентябрь 2017 возраст (до начала работы monobank) закончил с активами 5,016 млрд грн (25 полоса). Прибыль за весь 2017 бадняк составляла 99,7 млн грн.
Вдоль истечении пяти месяцев 2021-го Универсал – второстепенный по прибыльности во всей банковской системе (1,3 млрд грн). И десятый – в области объему активов (42,960 млрд грн).
Сложность успешного расширения – удобная IT-платформа, которую создавали миряне, работавшие над функционалом Приват24, недружелюбный маркетинг и лояльные условия для клиентов: в частности кэшбеки и льготные кредитные периоды.
В 2020-м Универсал заработал 686 млн грн чистой прибыли. 95% этой фонды сгенерировал monobank, писал украинский Forbes со ссылкой получи и распишись Тигипко.
За три с половиной возраст коллаборация Mono+Универсал принесла основателям едва 2,5 млрд грн прибыли ($92 млн). Пластиковый портфель физлиц банка за оный период вырос в 10 раз – вплоть до 19,017 млрд грн, что сделало его вторым розничным банком за объемам после Привата и третьим ((год) спустя Привата и Ощада) – по количеству активных платежных карт.
Чистая подъем только Fintech Band (вместе с инвестфондом Тигипко «Универсал ТМ» владеет правами получи и распишись торговую марку monobank) в 2020 году составила 502 млн грн сиречь примерно $18 млн, свидетельствуют информация системы ContrAgent.
Согласно отчетности Универсал Шайба за 2020 год, на статью «оборот ПО» он потратил 690 млн грн возможно ли около $25 млн.
Без учета расходов возьми содержание IT-составляющей, доходы, которые Mono принес создателям, еще перекрыли изначальные инвестиции в проект: Fintech Band вложила эдак $5 млн, рассказывали основатели. Тигипко – возле $4 млн на развитие mono знак $33 млн на докапитализацию Универсал Скамейка, писал Forbes.
При этом Универсал работает эффективнее конкурентов. Ровно по сравнению с Альфа-Банком, который в январе-мае 2021 годы заработал сопоставимую чистую прибыль, банчишко Тигипко понес на 43% слабее расходов (2,1 против 3,6 млрд грн).
В пути банк с «приватной» историей
Сделок с продажей успешных финансовых проектов держи украинском рынке не было последние цифра лет, отмечает Демкив из ICU.
Лучшим активом, что стоял на продажу, был Понятие Банк, считает он. Но действие по продаже банка польским Getin Holding инвесткомпании Dragon Capital приблизительно за $50 млн (1,5 капитала) сорвалась в начале 2020-го изо-за коронакризиса.
В остальном банковские M&A в Украине в последнее срок не впечатляют. В одних случаях глас шла о не совсем здоровых банках (хоть бы, продажа Виктором Пинчуком банка Ссуда Днепр Александру Ярославскому, финучреждение нужно было докапитализировать сверху $50 млн), в других – предварительная таксировка банков не дотягивала даже раньше эквивалента одного капитала. Так, взять, было с Укргазбанком, 20% акций которого IFC оценила в $30 млн (всё (до последней копейки банк – $150 млн, или половину капитала) и с Ощадом, идеже ЕБРР предложил ориентироваться на $100 млн ради 25% банка или $400 млн из-за все (также полкапитала).
Может ли monobank цениться дороже? В теории – да. Тем больше, что похожие по модели финучреждения следовать рубежом продаются за миллиарды: британский Revolut намедни оценили в $33 млрд, а российский Тинькофф Банчок (как и Mono и тот, и другой позиционируются ровно «банки в смартфоне/компьютере») остановился в шаге ото продажи корпорации Яндекс за $6 млрд.
Учитывая редкость для украинского рынка (у mono уминать последователи, но Todo Bank через Мегабанка, Sportbank от Окси Жестянка и Izi Bank от ТАСкомбанка пока неважный (=маловажный) взлетели), владельцы Универсал Банка/monobank могут читать условия покупателям, считает Дубогрыз изо CASE.
Но даже у такой мощной позиции бери рынке есть нюансы.
«У Универсала уминать проблемы, основные – розничная бизнес-моделирующее устройство, что требует дополнительный капитал изо-за ужесточения требований к оценке кредитных рисков исполнение) потребкредитов со стороны НБУ, – напоминает Дубогрыз. – Во-вторых и главное – большая зависимость от проекта monobank».
Какие вдобавок сложности могут помешать выгодной продаже monobank? Вы что «приватовский» бэкграунд создателей Fintech Band, полагает облеченный властью собеседник в финансовых госструктурах. Все основатели, за исключением Михаила Рогальского, были членами правления ПриватБанка накануне национализации. Наиболее статусные из них – Алексаша Дубилет и Владимир Яценко, глава бикс и его первый заместитель, а также бухгалтер Людмила Шмальченко.
Все трое в начале 2021 возраст получили подозрения по делу о мошенничестве в ПриватБанке.
Яценко и Шмальченко вышли около залог, Дубилет находится в розыске. В одном изо эпизодов фигурируют все сооснователи Финтех Бэнд в духе бенефициары одной из компаний, сверху которую из банка выводились денежка за несколько дней до национализаций. Слог о 136 млн грн, или почти $5 млн.
Но официальных подозрений условно Гороховского, Дубилета-младшего и Рогальского на гумне — ни снопа, как и оснований утверждать, что в Привате бесспорно было мошенничество – суды в Украине и по (по грибы) границей на $5,5 млрд продолжаются.
Тождественность или нет, но уже для следующий день после вручения подозрения Дубилет-старший и Яценко вышли с состава фаундеров Fintech Band. Правдоподобно, чтобы не навредить Monobank – своему лучшему проекту по прошествии Привата.
Сергей Шевчук
корреспондент отдела «Деньжонки»
Если Вы заметили орфографическую ошибку, выделите её мышью и нажмите Ctrl+Enter.
Напишите нам
Monobank рукоделие приватбанка Альфа-Банк Украина